Lundin Gold Inc. se complace en anunciar un paquete de financiación (bajo la modalidad de Project Finance) de USD 400 a 450 millones con Orion Mine Finance Group y Blackstone Tactical Opportunities. La Financiación proporciona la base para el desarrollo del proyecto Fruta del Norte de la Compañía y muestra el creciente apoyo a la inversión minera en Ecuador. El Financiamiento se compone de una línea de crédito vinculada al oro por USD 150 millones, una línea de crédito de USD 150 millones vinculada a la producción de oro del proyecto y un compromiso de USD 100 a USD 150 millones para participar en futuros financiamientos de capital necesarios para la financiación del proyecto. Todas las cantidades en dólares están expresadas en dólares estadounidenses (“USD”).
"Estamos muy satisfechos con los compromisos financieros asumidos por Orion y Blackstone para el desarrollo del proyecto Fruta del Norte y del Ecuador", dijo el Presidente y CEO Ron Hochstein. "Se confirma la fortaleza de este proyecto y nos permite avanzar a toda velocidad con la construcción”.
Condiciones de los Créditos
Contrato de Línea de Crédito Vinculado al Oro:
Línea de Crédito con Garantía Prioritaria de USD 150 millones suscrito por la filial operativa de la Compañía, Aurelian Ecuador S.A. (“Aurelian Ecuador”), titular del proyecto Fruta del Norte;
Se anticiparán USD 75 millones en o poco después del cierre. Los restantes USD 75 millones podrán ser girados a la opción de Lundin Gold, hasta finales de junio de 2018, sujeto a la ejecución y registro de todas las garantías y otras condiciones;
Reembolsable mediante 19 cuotas fijas trimestrales de capital e intereses equivalentes al valor de 11.500 oz de oro entregado a partir de diciembre de 2020; y
Lundin Gold cuenta con una opción de diferir las cuotas trimestrales hasta un máximo de cuatro (4) trimestres mediante el aumento en 1.000 oz de las entregas de oro equivalentes para cada trimestre diferido.
Contrato de Línea de Crédito Vinculado a la Producción de Oro:
Línea de Crédito con Garantía Prioritaria de USD 150 millones suscrito por Aurelian Ecuador;
Se anticiparán USD 75 millones poco después del cierre. Los restantes USD 75 millones podrán ser girados a la opción de Lundin Gold, hasta finales de junio de 2018 sujeto a la ejecución y registro de todas las garantías y otras condiciones;
Reembolsable a partir de diciembre de 2020 mediante cuotas mensuales variables de capital e intereses equivalentes a 7,75% de la producción de oro y 100% de la producción de plata, hasta un máximo total de 350.000 onzas de oro y seis millones de onzas de plata; y
Opción para Lundin Gold de pagar (i) el 50% del saldo del contrato de línea de crédito el 30 de junio de 2024 por USD 150 millones y/o (ii) el otro 50% del saldo del contrato de línea de crédito el 30 de junio de 2026 por USD 225 millones.